Quanto rende no CDI? O que é o índice e como usar na comparação
O CDI é a taxa dos empréstimos que os bancos fazem entre si de um dia para o outro, e ela caminha praticamente colada na taxa básica de juros, ficando pouca coisa abaixo dela. Por isso ele virou a régua da renda fixa: quase todo produto é anunciado como um percentual do CDI.
Ninguém investe no CDI diretamente. O que se faz é comprar aplicações que pagam uma fração dele, e é por isso que a pergunta correta não é quanto rende o CDI, e sim quanto rende cada percentual dele depois do imposto.
Este texto é informativo e não é recomendação de investimento. Os rendimentos dependem da taxa básica de juros, que muda ao longo do ano: os valores abaixo são simulações para você aplicar à taxa vigente.
Quanto rende no CDI por percentual contratado
A tabela mostra o rendimento anual bruto para diferentes percentuais, considerando um CDI de 10% ao ano. Substitua pelo valor vigente para atualizar:
| Percentual do CDI | Rendimento anual bruto | Em R$ 100 mil |
|---|---|---|
| 85% | 8,5% | cerca de R$ 8.500 |
| 95% | 9,5% | cerca de R$ 9.500 |
| 100% | 10% | cerca de R$ 10.000 |
| 110% | 11% | cerca de R$ 11.000 |
| 120% | 12% | cerca de R$ 12.000 |
O percentual sozinho não decide
Um produto a 120% do CDI que paga imposto pode render menos, no líquido, que um a 100% isento. É por isso que a comparação honesta exige colocar tudo em rendimento líquido, e não em percentual anunciado.
| Produto | Percentual típico | Imposto |
|---|---|---|
| Conta remunerada de banco digital | 100% do CDI | Regressivo, de 22,5% a 15% |
| CDB de liquidez diária | Perto de 100% | Regressivo |
| CDB de prazo longo | Acima de 110% | Regressivo |
| LCI e LCA | Abaixo de 100% | Isentas para pessoa física |
A última linha explica por que produtos isentos aparecem com percentual menor: eles não precisam compensar imposto.
A relação entre CDI e taxa básica
O CDI acompanha a taxa básica com uma diferença pequena e estável, historicamente de cerca de um décimo de ponto percentual para baixo. Para efeito de conta doméstica, tratar os dois como equivalentes produz erro desprezível.
Quando a taxa básica sobe, todo o rendimento da renda fixa sobe junto, e é nesse cenário que a diferença em relação à poupança fica maior, porque ela tem teto.
Como usar o CDI na prática
Ele serve como piso de decisão: qualquer aplicação de risco parecido que renda abaixo de 100% do CDI líquido precisa ter outro motivo para existir na carteira, como isenção ou liquidez melhor.
A conta completa, com fórmula e exemplo, está em a fórmula do rendimento.
O produto mais comum atrelado a ele está detalhado em o rendimento do CDB.
E a comparação com a caderneta tradicional está em o rendimento da poupança, enquanto o saldo em conta digital aparece em o rendimento da conta remunerada.
Como o CDI se comporta ao longo do tempo
Como ele acompanha a taxa básica, o CDI sobe e desce conforme a política monetária. Isso tem uma consequência prática que muita gente esquece: rendimento passado não indica rendimento futuro em produto pós-fixado.
| Cenário de juros | Efeito no rendimento pós-fixado | O que costuma fazer sentido |
|---|---|---|
| Juros altos e estáveis | Rendimento alto e previsível | Pós-fixado atende bem |
| Juros em alta | Rendimento sobe junto | Pós-fixado se beneficia |
| Juros em queda | Rendimento cai junto | Prefixado longo passa a ser discutido |
| Juros baixos | Rendimento baixo | A isenção de imposto pesa mais |
Por que o percentual oferecido varia tanto entre bancos
Instituição grande, com muitos depositantes, não precisa pagar caro para captar e oferece percentuais menores. Banco menor precisa atrair recurso e paga mais. Não há truque: a diferença remunera a percepção de risco e a necessidade de captação de cada um, sempre observado o limite de cobertura do fundo garantidor.
Como acompanhar o CDI sem depender de terceiros
O valor é divulgado diariamente pela entidade responsável pelo registro das operações entre bancos, e replicado por bancos centrais de dados públicos e por corretoras. Ao consultar, confira se o número exibido é a taxa diária ou a acumulada no ano, porque a confusão entre as duas é o erro mais comum de quem faz a conta em casa.
Por que quase tudo é anunciado em percentual do CDI
Porque isso permite comparar produtos com prazos e emissores diferentes usando uma régua só. Antes dessa convenção, cada banco divulgava a taxa própria e a comparação exigia conta. Hoje, dizer que um produto paga 105% do CDI informa imediatamente que ele entrega um pouco acima da taxa básica, sem precisar saber qual é essa taxa no momento. A limitação é que o percentual não diz nada sobre imposto, carência nem risco do emissor, e é por isso que ele é ponto de partida da comparação, nunca o fim dela.
Perguntas frequentes sobre o CDI
O que significa render 100% do CDI?
Significa entregar exatamente a variação do CDI no período. Se o CDI for de 10% no ano, a aplicação rende cerca de 10% brutos nesse mesmo período.
Quanto rende 700 mil no CDI por mês?
Com CDI a 10% ao ano e aplicação a 100% dele, o rendimento bruto fica em torno de R$ 5.600 por mês, antes do imposto correspondente ao prazo.
CDI e Selic são a mesma coisa?
São indicadores diferentes, mas caminham praticamente juntos, com o CDI historicamente pouco abaixo da taxa básica. Para conta doméstica, podem ser tratados como equivalentes.
Dá para investir diretamente no CDI?
Não. Ele é um índice de referência entre bancos. O que existe são aplicações que pagam um percentual dele, como CDBs e contas remuneradas.
Por que LCI e LCA pagam menos que 100% do CDI?
Porque são isentas de imposto de renda para pessoa física. Como o rendimento já é líquido, um percentual menor pode resultar em ganho final maior que o de um produto tributado.
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