Quanto rende no CDB? Percentual do CDI, imposto e o valor líquido
O CDB rende um percentual do CDI, que acompanha de perto a taxa básica de juros. Um CDB que paga 100% do CDI entrega praticamente a taxa cheia; um que paga 120% entrega mais que ela. Sobre esse rendimento incide imposto de renda regressivo, de 22,5% a 15%, conforme o tempo de aplicação.
A conta que importa, portanto, tem três variáveis: o percentual do CDI oferecido, o CDI vigente e o tempo que o dinheiro vai ficar aplicado. Ignorar a terceira é o erro mais comum de quem compara CDBs olhando só o percentual.
Este texto é informativo e não é recomendação de investimento. Os rendimentos dependem da taxa básica de juros, que muda ao longo do ano: os valores abaixo são simulações para você aplicar à taxa vigente.
Quanto rende no CDB: o imposto muda tudo
| Prazo da aplicação | Alíquota de imposto |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
O imposto incide apenas sobre o rendimento, nunca sobre o valor aplicado. E é cobrado no resgate, não mensalmente, o que deixa o dinheiro trabalhando por mais tempo antes da mordida.
Simulação por valor, com CDI a 10% ao ano
| Valor | Bruto em 1 ano a 100% do CDI | Líquido após imposto de 20% |
|---|---|---|
| R$ 10.000 | cerca de R$ 1.000 | cerca de R$ 800 |
| R$ 50.000 | cerca de R$ 5.000 | cerca de R$ 4.000 |
| R$ 200.000 | cerca de R$ 20.000 | cerca de R$ 16.000 |
| R$ 500.000 | cerca de R$ 50.000 | cerca de R$ 40.000 |
| R$ 1.000.000 | cerca de R$ 100.000 | cerca de R$ 80.000 |
Substitua os 10% pelo CDI vigente para atualizar a simulação. A proporção entre bruto e líquido permanece a mesma, porque depende apenas da faixa de imposto.
O IOF dos primeiros 30 dias
Resgate feito em menos de 30 dias sofre também IOF, com alíquota que começa em 96% do rendimento no primeiro dia e cai a zero no trigésimo. Na prática, isso significa que CDB não serve para dinheiro que pode ser necessário em duas semanas: nesse prazo o ganho é quase todo consumido.
Liquidez diária e liquidez no vencimento
| Tipo | Quando resgatar | Percentual típico do CDI |
|---|---|---|
| Liquidez diária | A qualquer momento | Menor, próximo de 100% |
| Vencimento em 1 ano | Só na data | Intermediário |
| Vencimento em 2 anos ou mais | Só na data | Maior, pode passar de 110% |
A regra é simples: quanto menos liquidez você exige, maior o percentual oferecido. Escolher um CDB longo para dinheiro de emergência é trocar segurança por alguns pontos percentuais, o que raramente compensa.
A garantia que torna o CDB comparável à poupança
CDB é coberto pelo mesmo fundo garantidor de crédito que cobre a poupança, até o limite por instituição e por pessoa. É isso que permite comparar os dois como aplicações de risco semelhante, e a comparação direta está em poupança ou CDB.
Para entender o índice que define o rendimento, veja o que é o CDI e quanto ele rende.
E a alternativa pública com risco ainda menor está em quanto rende no Tesouro Selic.
Como escolher entre dois CDBs
| Pergunta | Por que ela decide |
|---|---|
| Vou precisar do dinheiro antes do vencimento? | Se sim, só liquidez diária serve |
| Quanto tempo consigo deixar aplicado? | Acima de 720 dias, o imposto cai para 15% |
| O valor está dentro do limite do fundo garantidor? | Acima dele, o risco do emissor passa a importar |
| Qual o percentual do CDI oferecido? | Abaixo de 95%, vale comparar com produtos isentos |
| O banco emissor é sólido? | Percentual muito acima da média costuma refletir risco |
Percentual alto demais é sinal, não oportunidade
Instituições menores oferecem percentuais maiores justamente porque precisam atrair recursos. Dentro do limite de cobertura do fundo garantidor, isso é aceitável para muita gente. Acima desse limite, o percentual extra passa a ser remuneração por risco de crédito, e a decisão muda de natureza.
O que acontece se o banco quebrar
O fundo garantidor cobre o valor aplicado mais o rendimento até o teto por instituição e por pessoa, com prazo de pagamento que costuma levar semanas. Não é instantâneo, e é por isso que concentrar reserva de emergência em banco pequeno tem um custo de conveniência mesmo estando coberto.
CDB, LCI e LCA lado a lado
| Produto | Imposto | Carência típica | Percentual usual |
|---|---|---|---|
| CDB | Regressivo, 22,5% a 15% | Pode ter liquidez diária | 100% a 120% do CDI |
| LCI | Isenta para pessoa física | Prazo mínimo de carência | 85% a 98% do CDI |
| LCA | Isenta para pessoa física | Prazo mínimo de carência | 85% a 98% do CDI |
Uma LCI a 92% do CDI, por ser isenta, entrega no líquido mais que um CDB a 110% tributado em 20%. A contrapartida é a carência, que tira esses produtos da disputa quando o dinheiro precisa estar disponível a qualquer momento.
Perguntas frequentes sobre o rendimento do CDB
Quanto rende 200 mil no CDB por mês?
Com CDI a 10% ao ano e CDB a 100% do CDI, o rendimento bruto é de cerca de R$ 1.600 por mês, e o líquido depende da faixa de imposto do prazo em que o dinheiro ficar aplicado.
CDB paga imposto de renda?
Paga, com alíquota regressiva de 22,5% a 15% conforme o prazo, cobrada apenas sobre o rendimento e apenas no momento do resgate.
O que significa CDB a 110% do CDI?
Que o título paga 110% da variação do CDI no período. Se o CDI for de 10% ao ano, esse CDB rende cerca de 11% ao ano no bruto, antes do imposto.
CDB é seguro?
É coberto pelo fundo garantidor de crédito até o limite por instituição e por pessoa, o que o coloca em nível de risco semelhante ao da poupança dentro desse limite.
Quanto tempo deixar o dinheiro no CDB?
Acima de 720 dias, se possível, porque é quando a alíquota de imposto cai para o mínimo de 15%. Abaixo de 30 dias, o IOF consome quase todo o rendimento.
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