Quanto rende no Tesouro Selic? Taxas, imposto e o líquido real

O Tesouro Selic acompanha a taxa básica de juros, rendendo praticamente o valor dela, com uma pequena variação para mais ou para menos definida no momento da compra. Sobre o rendimento incide imposto de renda regressivo, de 22,5% a 15%, e há taxa de custódia da bolsa sobre valores acima de determinado limite.

É o título público mais conservador e o único da renda fixa em que o valor praticamente não oscila para baixo, o que o torna a opção mais usada para reserva de emergência entre quem sai da poupança.

Este texto é informativo e não é recomendação de investimento. Os rendimentos dependem da taxa básica de juros, que muda ao longo do ano: os valores abaixo são simulações para você aplicar à taxa vigente.

Quanto rende no Tesouro Selic: a composição do custo

Simulação com taxa básica a 10% ao ano

Os valores líquidos consideram a faixa de 20% de imposto e desconsideram a taxa de custódia, que reduz um pouco o resultado em valores mais altos. Ajuste a simulação para a taxa vigente.

Por que ele quase não oscila

Diferente de outros títulos públicos, o Tesouro Selic é corrigido diariamente pela taxa básica, sem apostar em uma taxa futura. Isso elimina a chamada marcação a mercado como risco relevante: quem precisa resgatar antes do vencimento recebe praticamente o que rendeu até ali.

Nos títulos prefixados e nos atrelados à inflação, o mesmo resgate antecipado pode gerar prejuízo se a taxa de mercado tiver subido. É a diferença que explica por que o Selic é o indicado para dinheiro que pode ser necessário a qualquer momento.

Comparação de risco

Por não depender de fundo garantidor, o título público não tem limite de valor protegido, o que o torna a escolha usual para montantes acima do teto de cobertura.

Onde ele se compara com as alternativas

Contra o produto bancário mais próximo, a diferença está no emissor e no limite de garantia, e a simulação lado a lado está em quanto rende no CDB.

Contra a caderneta tradicional, a diferença aparece principalmente em cenário de juros altos, como mostra quanto rende na poupança.

Para valores altos, em que a taxa de custódia e o limite de garantia pesam, veja quanto rende 10 milhões por mês.

Como comprar, passo a passo

1. Abra conta em uma corretora ou use o banco onde já tem conta, verificando a taxa cobrada.
2. Acesse a plataforma do Tesouro Direto integrada à instituição.
3. Escolha o título Selic com o vencimento mais próximo do seu horizonte.
4. Informe o valor, que pode ser fração do título.
5. Confirme e transfira o recurso; a liquidação ocorre em dias úteis.

Os outros títulos, e por que não servem para o mesmo fim

Os dois últimos entregam o combinado apenas se levados até o vencimento. Resgatar antes significa vender a preço de mercado, que pode estar abaixo do que se pagou, principalmente quando os juros subiram desde a compra.

Quando o dinheiro cai na conta

O resgate solicitado em dia útil, dentro do horário de funcionamento do sistema, costuma ser liquidado no mesmo dia ou no dia útil seguinte, conforme o horário do pedido. Fora desse intervalo, entra na fila do próximo dia útil. Para reserva de emergência, isso significa que o dinheiro não é instantâneo como em conta corrente, e vale ter uma parcela menor em liquidez imediata para cobrir o intervalo.

O que muda quando a taxa básica cai

Por acompanhar a taxa diariamente, o Tesouro Selic entrega menos quando os juros caem, sem que haja qualquer perda no valor já acumulado. Isso o diferencia dos títulos prefixados, que travam a taxa no momento da compra e, por isso, se valorizam justamente em cenário de queda. A escolha entre um e outro é, no fundo, uma aposta sobre a direção dos juros, e quem não quer fazer essa aposta fica no pós-fixado. Para reserva de emergência, essa neutralidade é exatamente o que se procura: o objetivo ali não é maximizar rendimento, é não ter surpresa no dia em que o dinheiro for necessário.

Perguntas frequentes sobre o Tesouro Selic

Quanto rende 50 mil no Tesouro Selic?

Com a taxa básica a 10% ao ano, cerca de R$ 5.000 brutos em doze meses, e algo próximo de R$ 4.000 líquidos após o imposto da faixa de 20%.

Tesouro Selic pode dar prejuízo?

Em condições normais, não, porque ele é corrigido diariamente e não depende de taxa futura. Resgates em menos de 30 dias, porém, sofrem IOF, que pode zerar o ganho.

Qual o valor mínimo para investir?

É possível comprar frações do título, o que permite começar com valores baixos, na casa de algumas dezenas de reais, conforme o preço unitário do papel no dia.

Tem taxa para investir no Tesouro Selic?

Há taxa de custódia cobrada pela bolsa, com isenção até determinado valor aplicado, e a maioria das corretoras não cobra taxa própria. Confirme as condições vigentes antes de aplicar.

Serve para reserva de emergência?

É a aplicação mais usada para esse fim, por combinar liquidez, baixa oscilação e risco soberano. O único cuidado é evitar resgates nos primeiros 30 dias por causa do IOF.

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